NERACA

Jakarta – Aksi korporasi PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) melakukan divestasi beberapa ruas tol dinilai langkah tepat dan diperkirakan akan berjalan dengan baik.”Saya optimistis pada tahun 2021, divestasi tol (Waskita) akan cukup baik,”kata Pengamat BUMN dari Universitas Indonesia, Toto Pranoto seperti dikutip dalam wawancara Antara di Jakarta, kemarin.

Toto menilai hal ini dikarenakan sudah adanya investor dari Hongkong yaitu Road King Expressway yang sudah setuju untuk melakukan akuisisi terhadap jalan tol Medan-Kualanamu milik Waskita.
"Mudah-mudahan ke depan akan lebih banyak investor lainnya, termasuk Lembaga Pengelola Investasi (LPI) atau Sovereign Wealth Fund (SWF),"ujarnya.

Pengamat BUMN tersebut mengatakan bahwa divestasi aset/project menjadi keharusan bagi Waskita Karya untuk memperkuat cashflow mereka."Artinya setelah menyelesaikan satu proyek maka Waskita harus melakukan divestasi agar mendapatkan modal untuk melakukan pekerjaan berikutnya," kata Toto.
Sebelumnya Direktur Utama Waskita Karya Destiawan Soewardjono mengatakan pihaknya optimistis bahwa divestasi ruas tol tersebut dapat terlaksana. Menurut dia, setelah satu ruas tol telah terealisasi ternyata investor banyak sekali yang ingin mengakuisisi ruas-ruas tol Waskita Karya. Upaya divestasi ini bisa mengurangi beban utang Waskita Karya.

Dirut Waskita Karya itu juga memaparkan strategi divestasi tahun ini di mana Waskita Karya melakukan proses penawaran terbuka untuk menarik minat investor. Kemudian memberikan izin investor baru mengambil sebagian dari pembangunan jalan tol dengan imbalan hak pengusahaan dengan pembatasan waktu.

Strategi berikutnya adalah kesepakatan pertukaran saham nontunai dengan pemegang saham Waskita Tol Road yang ada. Terakhir menerbitkan instrumen ekuitas seperti reksa dana penyertaan terbatas (RDPT) sebagai alternatif bagi investor. Belum lama ini, perseroan melalui anak usahanya PT Waskita Toll Road (WTR) menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat atau Conditional Sale Purchase Agreement (CSPA) dengan PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) dalam rangka divestasi aset dengan skema konversi saham (share swap).

Fery Hendriyanto, Director Business Development & QHSE Waskita Karya menjelaskan, perjanjian jual beli bersyarat itu dilakukan untuk dua transaksi yaitu transaksi konversi saham (share swap) dan divestasi dengan pembayaran tunai. “Dalam CSPA ini dilakukan dua kesepakatan antara Waskita dengan SMI untuk pembelian saham SMI di WTR dan WTR dengan SMI untuk pengambilalihan saham WTR di Badan Usaha Jalan Tol (BUJT),”ujarnya.

Fery mengatakan, para pihak sepakat sebagian besar penggunaan transaksi jual beli saham WTR dalam BUJT pemegang konsesi ruas tol Semarang – Batang (JSB) dan Cinere – Serpong (CSJ) akan digunakan untuk konversi saham SMI di WTR kepada Waskita Karya. Adapun, penandatanganan CSPA ini merupakan perjanjian divestasi 20% saham milik WTR di ruas JSB dan 34,99% saham milik WTR di CSJ kepada SMI. SMI sebagai perusahaan pembiayaan khusus infrastruktur sendiri memiliki 10,62% saham di WTR.