Sistem Pengawasan Bank di ASEAN

Oleh: Achmad Deni Daruri, President Director Center for Banking Crisis

Kamis, 16/10/2014

Alasan mendasar untuk peraturan keuangan adalah perlindungan investor terhadap harga yang berlebihan atau perilaku oportunistik oleh penyedia jasa keuangan . Penegakan antitrust adalah alat kebijakan yang paling jelas untuk menghadapi harga yang berlebihan.

Kebijakan persaingan tidak hanya dimotivasi oleh kepedulian untuk melindungi konsumen dari harga monopoli, tetapi juga oleh tujuan memanfaatkan kekuatan pasar untuk meningkatkan efisiensi alokasi di dalam sektor keuangan dan di antara sektor keuangan dan ekonomi secara keseluruhan. Amerika adalah negara pertama yang mengadopsi kebijakan antitrust, yang, tentu saja, khawatir dengan harga monopoli di semua pasar bukan hanya pasar keuangan.

Selama dekade terakhir Komisi Eropa telah semakin mengambil peran aktivis yang lebih dalam untuk mempromosikan kompetisi. Perhatian yang signifikan telah difokuskan pada variasi harga yang substansial dalam berbagai kategori produk keuangan yang ditawarkan di dalam Uni Eropa. Meskipun keuntungan substansial belum terealisasikan, tujuan Uni Eropa untuk membentuk pasar tunggal di bidang jasa keuangan bertujuan untuk meningkatkan kompetisi dan menurunkan harga untuk pengguna jasa keuangan.

Konsumen jasa keuangan - terutama konsumen yang tidak canggih – merasa sangat sulit untuk mengevaluasi kualitas informasi dan jasa keuangan yang diberikan kepada mereka. Dalam bagian ini adalah karena pengawasan sektor keuangan untuk banyak transaksi keuangan biasanya harus dibuat pada periode saat ini dalam pertukaran untuk manfaat yang dijanjikan jauh di masa depan. Tapi bahkan setelah keputusan dibuat dan hasil keuangan didapatkan, sulit untuk menentukan apakah hasil yang tidak menguntungkan adalah hasil dari nasib buruk, meskipun saran yang kompeten dan jujur telah dilaksanakan, atau hasil dari ketidakmampuan atau ketidakjujuran. Pelanggan menghadapi masalah informasi asimetris dalam mengevaluasi jasa keuangan.

Akibatnya mereka rentan terhadap adverse selection, kemungkinan bahwa konsumen akan memilih perusahaan yang tidak kompeten atau tidak jujur untuk berinvestasi atau agen untuk pelaksanaan transaksi. Mereka juga rentan terhadap moral hazard, kemungkinan bahwa perusahaan atau agen akan menempatkan kepentingan mereka sendiri atau menempatkan kepentingan pelanggan lain di atas pelanggan lainnya atau bahkan terlibat dalam penipuan.

Singkatnya, konsumen yang tidak canggih rentan tehadap ketidakmampuan, kelalaian dan penipuan. Sementara itu, kerjasama ekonomi dan integrasi ASEAN dimulai pada tahun 1977 dengan Pengaturan Perdagangan Preferential dan sejumlah skema kerjasama industri. Integrasi ekonomi dimulai dengan Kawasan Perdagangan Bebas ASEAN (AFTA) 1992 yang mencakup perdagangan barang, dilengkapi dengan perjanjian Persetujuan Kerangka Kerja di Bidang Jasa ASEAN (AFAS) 1995 dan Kawasan Investasi ASEAN (AIA) 1998.

Pada tahun 2003 disepakati untuk memperdalam integrasi ekonomi dengan pembentukan Masyarakat Ekonomi ASEAN (AEC), untuk menciptakan pasar dan basis produksi terpadu melalui aliran bebas barang, jasa, investasi asing langsung, tenaga kerja terampil, dan aliran modal yang lebih bebas.

Dalam menilai keberhasilan atau kekurangan AEC sampai saat ini, tolok ukur adalah penting. "Cangkir setengah penuh" ketika prestasi diukur dengan latar belakang 1992. "Cangkir setengah kosong" ketika kekurangan diukur terhadap apa yang dijanjikan dalam tujuan Cetak Biru AEC dan tindakan dan langkah-langkah strategis. Dalam bergerak maju, analisis SWOT tentang kekuatan ASEAN saat ini.

Berlokasi strategis di kawasan Asia yang dinamis dimana pertumbuhan ekonomi umumnya kuat, fundamental makroekonomi yang baik (terutama di kalangan Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, Thailand dan Viet Nam, yang dikenal sebagai ASEAN6). Serta pasar 600 juta orang dan berlimpahnya sumber daya alam dan keaneka-ragaman hayati juga diiringi kemampuan produktif yang luas (di bidang pertanian, manufaktur, dan jasa); ekspor diversifikasi dengan tujuan dan produk.

Bukan hanya itu ASEAN juga memiliki populasi yang sebagian besar masih muda dan tumbuh artinya memperbesar kelas menengah. investasi asing langsung (FDI) juga relatif tinggi dengan jaringan produksinya yang juga kuat. Sementara ASEAN juga menganut rezim perdagangan dan investasi terbuka progresif dengan track record kerja sama regional yang kuat. Namun, ada kelemahan ASEAN yang nyata yaitu kesenjangan pembangunan di antara dan di dalam anggota dalam hal pendapatan, modal manusia, institusi, dan infrastruktur dan tidak adanya mekanisme distributif regional.Juga adanya perbedaan dalam tata pemerintahan dan supremasi hukum.

Adanya kesenjangan dalam pertumbuhan populasi dan penuaan populasi, yang secara bersama-sama dengan kesenjangan dalam pertumbuhan ekonomi mengarah pada defisit tenaga kerja yang besar dan surplus antara negara-negara yang mendorong migrasi ilegal lintas batas. Bukan hanya itu ASEAN juga memperlihatkan lambatnya pengambilan keputusan dan bahkan pelaksanaan yang lebih lambat dari komitmen AEC karena perlu membangun konsensus dan lambatnya kemajuan dalam reformasi domestik. Sistem pengawasan sektor keuangan tunggal ASEAN bahakan belum direncanakan hingga saat ini. Sekretariat ASEAN lemah dengan sumber daya manusia dan keuangan yang tidak memadai.

Terlihat juga tautan yang lemah antara program ASEAN dan subregional seperti Greater Mekong Subregion (GMS) dan segitiga pertumbuhan ASEAN. Kesempatan atau peluang ASEAN antara lain lokasi strategis pusat, dengan potensi pasar yang tinggi di RRC dan India.

Adanya sejarah, hubungan budaya yang kuat di seluruh Asia, hubungan ekonomi yang kuat dengan pasar ASEAN +1 FTA di Australia, Selandia Baru, RRC, India, Jepang dan Republik Korea, serta pengembangan potensi regional-lebar FTA dengan RRC, Jepang, Republik Korea, India, Australia dan Selandia Baru (RCEP) dan cepat naiknya kelas menengah sehingga meningkatkan tautan manufaktur dan teknologi yang dalam dengan Asia Timur Laut. Juga terlihat adanya kerja sama keuangan dengan RRC-Jepang-Republik Korea dalam cadangan pooling melalui multilateralized Chiang Mai Initiative (CMIM); dan pengawasan melalui ASEAN +3 Macroeconomic Research Office (AMRO).Ancaman nyata ASEAN antara lain, konflik politik-keamanan di kawasan Asia yang timbul dari sengketa teritorial intra-dan ekstra-regional yang belum terpecahkan, kerentanan ekonomi yang bergantung pada ekspor terhadap guncangan eksternal dari AS dan Eropa; bangkitnya RRC dan India membayangi relevansi ASEAN, serta kurangnya kerjasama regional yang efektif mengenai perubahan iklim, keamanan air-energi-pangan, dan manajemen bencana (kekeringan, banjir, gempa bumi, letusan gunung berapi).

Termasuk masih terjadinya fragmentasi dalam sistem pengawasan sektor keuangan yang menyebabkan masalah asimetris informasi dalam pasar ASEAN. Dalam rangka untuk meringankan masalah informasi asimetris, regulator sering membuat "fit and proper test" bagi perusahaan keuangan untuk menegaskan kualitas ex ante mereka. Dan ex post, penegakan pelaksanaan yang ketat atas aturan bisnis dengan sanksi perdata dan pidana akan menghalangi perusahaan dari mengeksploitasi antara informasi asimetris dan pelanggan. Ketatnya penegakan pelaksanaan aturan bisnis juga memberikan insentif kepada perusahaan untuk mengadopsi prosedur administrasi yang memastikan konsumen dilayani secara kompeten dan jujur dan bahwa karyawan akan berperilaku dengan cara yang menjunjung tinggi reputasi perusahaan.

Aturan konflik kepentingan dan persyaratan kesesuaian konsumen melayani fungsi yang sama. Dalam buku 1939, Metode Matematis Perencanaan dan Organisasi Produk, Kantorovich menunjukkan bahwa semua masalah alokasi ekonomi dapat dipandang memaksimalisasi fungsi yang menjadi sasaran pembatas. Di tempat lain John R. Hicks di Britania dan Paul A. Samuelson di Amerika Serikat mencapai kesimpulan yang sama. Kantorovich, seperti Paul Samuelson, menunjukkan bahwa koefisien tertentu dalam persamaan itu dapat dianggap sebagai harga tiap input. Implikasinya, sistem pengawasan perbankan di ASEAN memang masih belum homogen karena memang belum tersentuh sama sekali sebagai bagian kekuatan dan peluang dari ASEAN itu sendiri!***